O dólar fechou em alta de 0,50% nesta sexta-feira (4), cotado a R$ 5,13, enquanto o Ibovespa terminou o pregão praticamente estável. O principal índice da Bolsa brasileira recuou 0,05%, aos 185 mil pontos.

O comportamento dos mercados foi influenciado principalmente pela divulgação de dados do mercado de trabalho dos Estados Unidos e, em menor intensidade, pelas movimentações no cenário eleitoral brasileiro.

O principal destaque do dia foi o payroll, relatório que acompanha a geração de empregos nos Estados Unidos e é considerado um dos indicadores observados pelo Federal Reserve (Fed), banco central americano, na definição da política monetária.

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Os Estados Unidos registraram a criação de 162 mil vagas de emprego em agosto, número muito superior à expectativa dos analistas, que projetavam aproximadamente 55 mil novos postos de trabalho.

A taxa de desemprego, por outro lado, ficou em 4,1%, em linha com as previsões do mercado.

Os números reforçaram a percepção de que a economia americana continua resistente diante das incertezas provocadas pelo cenário internacional. Com um mercado de trabalho mais aquecido, aumentam as preocupações com a inflação e, consequentemente, as apostas sobre os próximos passos do Fed.

A possibilidade de uma política monetária mais rígida tende a favorecer investimentos em ativos americanos, especialmente os títulos do Tesouro dos Estados Unidos, conhecidos como Treasuries. Ao mesmo tempo, pode reduzir a atratividade de mercados considerados mais arriscados, como o de ações.

Em Wall Street, os principais índices registraram queda durante o pregão. O S&P 500 recuava 0,45%, o Dow Jones tinha baixa de 0,57% e o Nasdaq caía 0,36%, por volta das 16h15.

DÓLAR GANHA FORÇA

A perspectiva de juros americanos mais elevados também contribuiu para a valorização da moeda dos Estados Unidos. O índice DXY, que acompanha o desempenho do dólar diante de uma cesta de seis moedas importantes, registrava alta de 0,15%, aos 99,15 pontos, por volta das 16h20.

Para Emerson Junior, da mesa de câmbio da corretora Convexa, a valorização do dólar frente ao real acompanhou o movimento internacional da moeda americana

Segundo ele, a divulgação do payroll provocou uma forte reavaliação das expectativas dos investidores, principalmente diante do resultado muito acima das projeções.

O especialista também citou declarações da dirigente do Fed Beth Hammack, que defendeu a necessidade de agir para controlar a inflação, como um fator que voltou a alimentar as apostas sobre uma possível alta dos juros.

No cenário doméstico, investidores continuaram acompanhando as pesquisas eleitorais divulgadas nesta semana por Quaest e Datafolha. Os levantamentos apontaram uma disputa mais acirrada pela Presidência entre Luiz Inácio Lula da Silva (PT) e Flávio Bolsonaro (PL-RJ).

As pesquisas ajudaram a impulsionar o Ibovespa no pregão de quarta-feira (2). Nesta sexta, porém, o impacto eleitoral foi mais moderado, embora ainda estivesse presente nas decisões dos investidores.

Emerson Junior afirmou ainda que o mercado acompanhou o cenário político brasileiro e os desdobramentos da crise envolvendo o Supremo Tribunal Federal (STF).

JUROS FUTUROS

O movimento internacional também afetou o mercado de renda fixa. Rafael Dadoorian, especialista em renda fixa da Convexa, avaliou que o resultado do payroll aumentou a cautela dos investidores em relação aos próximos passos do Fed.

Após a divulgação dos dados, os rendimentos dos Treasuries subiram, movimento considerado relevante para os mercados emergentes.

Isso ocorre porque juros mais elevados nos Estados Unidos podem tornar os ativos denominados em dólar mais atrativos e aumentar a pressão sobre as condições financeiras de países emergentes.

No Brasil, entretanto, a curva de juros não acompanhou completamente a pressão observada no exterior. Os contratos de juros futuros com vencimentos de médio e longo prazo registraram queda durante o pregão.